Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền trong game mã hóa
Từ là một quỹ tiền xu số đang vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau lúc vấn đề quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 mái ấm đồng sáng lập Hình như đã lẩn trốn gần như chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, một trong nhị đồng sáng lập đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hồn hãi, mọi độ tuổi thậm chí mở đầu mua sắm. Chúng ta ko nhất vũ khí kéo theo theo làn sóng hoảng hồn hãi đấy", Su Zhu trình bày.
Quỹ tài trợ tiết mặt trong thị trường tiền vàng số Su Zhu điều hành và quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng vị trí số 1 vào trái đất tiền trong game năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là nhà tài trợ nguy hiểm của một số đơn vị khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay số tiền xu to con sở dĩ thêm vốn, vừa là nhà hàng mẹ của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hoảng hãi, Quý Khách Rất có thể xuất phát chọn mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, giải tỏa 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam kết tên tuổi của tớ vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng hơn thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Bởi vậy, Khi Bitcoin tránh kể từ nút đỉnh rộng 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to, 3AC đặt cược thị trường sẽ hồi phục.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục trở lại, xô đổ hàng loạt dự án Bất Động Sản lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ khai trương né tránh mọi lệnh gọi ký công nghệ blockchain quỹ (margin Call) kể từ những Công ty tài trợ đến thanh toán của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao thiệp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, Nhiều cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không liên minh với chúng ta và ko rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã trở nên lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối tìm thấy lời nhận xét về vụ việc.
Doanh Nghiệp môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì 3AC không thể thanh toán giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều thích hợp với việc chuyển đổi của tiền trong game mã hóa. Họ hoạt động giải trí giống như một ngân hàng, cung ứng cho người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay từ những ngôi nhà Giao dịch mò Cách thu lợi. Sự tăng trưởng nhanh nhẹn của ngành sẽ đẩy giá tiền xu năng lượng điện tử lên và làm bằng vận may của 3AC nở rực.
Mặc kệ những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với hoàn hảo dễ dàng rằng số người tiêu dùng tiền ảo năng lượng điện tử sẽ tiếp tục công việc tăng và vì thế lưu giá leo cao.
Sự thiếu thốn rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Doanh nghiệp lớn này đang ngừng kinh doanh sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Người tiêu dùng của quỹ, Trong đó xuất hiện rất nhiều mái ấm thêm tiền để phát triển Thường thì, đã bị ngừng hoạt động thông tin tài khoản và không thể lấy lại toàn thể gia tài.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm do tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở mức tiền rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn tùy theo tin tưởng giữa các bên.
3AC sẽ vay kể từ những căn nhà giải ngân cho vay tiền ảo điện tử lớn nhất nhưng mà không cần phải bật mí sức mạnh trung tâm tài chính. Một hướng dẫn đơn vị tiền vàng số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị trường tiền trong game điện tử, Su Zhu và Davies marketing Nhiều tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong giới hạn tuổi ngoài 20, họ mở đầu quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ Tận dụng nấc chênh lệch giá giữa hầu hết phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường mới nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư với kỳ vọng thu nhập họ sở hữu sẽ tăng thêm trải qua nhiều giao dịch thanh toán.
Khi gia sản nghệ thuật số khai trương tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị trường Chi phí mã hóa non nớt Ngoài ra còn ẩn chứa Nhiều thời dịp đầu tư chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán cao lớn hơn 50% so với giá token giao ngay. Nên là, 3AC vẫn theo một mánh lới phổ cập vào Phố Wall, đáp ứng hợp đồng Tương lai và mua giao ngay.
Họ còn có thêm một thời cơ nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ lần đầu tiên được phê duyệt, có thể chấp nhận được người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không người nào biết doanh nghiệp lớn nào là từng đưa tiền vàng cho 3AC và mất mát tới mức này
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà đầu tư rộng lớn như 3AC đã mò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với khá rẻ rộng. Grayscale hỗ trợ lựa chọn CP thẳng bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Có thể suôn sẻ sở dĩ kiếm tiền vàng bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi bán những cổ phiếu đó với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là doanh nghiệp lớn nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng chừng 1 tỷ USD sống thời điểm đó. Tuy vậy, khoản gia sản này bắt đầu khởi động lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh nóng bức kể từ những tác phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm tiền trong game không giống, như đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung giống như 1 phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tất tật công dụng nhận Chi phí gửi, giao thiệp, vay và bảo đảm, tuy nhiên ít quy định hơn - bên trên blockchain.
Để điều chỉnh quả đât, những nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token cho chúng ta với những mức lãi vay quyến rũ hơn nhiều đối với nhà băng truyền thống lâu đời. Thời điểm này, tương tự Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền năng lượng điện tử giảm mạnh, cụm dự án DeFi thường xuyên đón bão to. Anchor Protocol, vốn từng trợ giúp tiền lãi suất đến 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của rất nhiều ngôi nhà góp vốn đầu tư.
Bản thân mình Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão to không tạm dừng sống kia. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ có một ít kiến thức và kỹ năng về tiền trong game năng lượng điện tử cũng thậm chí tiến hành triển khai phần đa giao tiếp này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn vốn nhưng mà những căn nhà giao tế tiền năng lượng điện tử Thường thì không hề có. Họ đang vay mượn kể từ Hầu như công ty lớn giải ngân cho vay tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số lớn và cá nhân phong túc, đồng thời cùng lúc đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu thốn sáng tỏ tin tức với mặt cho vay.
"Điều làm cho tôi kinh ngạc nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào chúng ta Rất có thể tích lũy được vô tận đòn kích bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền vàng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đã ngừng hoạt động, những căn nhà tạo nên đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một kì lạ. Bản thân quỹ này làm đăng ký ở Quần đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý và vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp khẳng định rằng toàn bộ số Chi phí 3 tỷ USD Trong đó tuyệt đối thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng vấn đề sai lệch và vượt quá giới hạn khái niệm tài sản quản lý mà dường như không áp đặt nấc tiền ảo phạt thường xuyên phương thức xử phạt nào là khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đã tìm Cách gửi trụ sở đến Dubai, sơn hà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến các tổng giám đốc từ một số thấp nhất giao dịch thanh toán Chi phí điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu trợ. Không giống như những thị ngôi trường không giống, điểm Hầu như khoản vay mượn thường xuyên dùng để làm kinh doanh thương mại hoặc mua nhà, thị hiếu về đòn kích bẩy tiền ảo điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ dường như không giao tiếp như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhìn thấy tiền mã hóa mang mọt đối sánh cùng với toàn cầu nằm ở ngoài nghiêm nhặt thêm so với trước đây. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự hình thành của chu kỳ này", Evgeny Gaevoy, mái ấm tạo nên Wintermute đến thường.
Trong phong cảnh tươi đẹp của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không hề có giao dịch thanh toán triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người sử dụng nhất định vẫn ko thoát khỏi mất tiền xu, tuy nhiên tài sản của họ tiếp tục hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Lừng danh và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm ở phí dưới mức yêu cầu về gia tài thế chấp ngân hàng của người giải ngân cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý không