Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa
Từ 1 quỹ tiền vàng số đang được quản trị tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc Thông tin quỹ đầu tư chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 mái ấm đồng tạo nên có vẻ như đang lẩn trốn đông đảo chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong nhì đồng gây dựng đã làm được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi hãi, đa số mọi người thậm chí mở đầu lựa chọn. Các bạn không nhất dụng cụ giảm cân kéo theo theo làn sóng hoảng hãi đấy", Su Zhu nói rằng.
Quỹ thêm vốn máu mặt trong thị trường tiền ảo số Su Zhu điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sinh sống Phố blockchain 4.0 Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua vị thế đứng đầu trong toàn cầu tiền vàng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là nhà tài trợ mạo hiểm của một vài tổ chức khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay số tiền to đùng sở dĩ Chi tiêu, vừa là doanh nghiệp lớn mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hồn hãi, người xem Có thể bắt đầu khởi động chọn mua
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, mô tả 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam đoan tăm tiếng của mình vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập chuẩn xác thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin thuyên giảm từ nút đỉnh rộng 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ lạc quan. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ vô số ý tưởng rộng lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ xây dựng né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những công ty lớn tài trợ đến giao dịch thanh toán của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên cha phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần đông cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác cùng với chúng ta và ko rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối thể hiện lời bình luận về vụ việc.
Nhà hàng môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC không thể trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phù hợp với sự convert của Chi phí mã hóa. Họ kinh doanh tương đương như 1 ngân hàng, trợ giúp cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn từ hầu hết ngôi nhà thanh toán giao dịch tìm Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển nhanh gọn lẹ của ngành đã đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và giúp vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với hoàn hảo đơn giản rằng số người mua tiền trong game năng lượng điện tử sẽ Kế tiếp tăng và do đó lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu hụt rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ trực thuộc Canada. Liên doanh này vẫn ngừng sinh hoạt sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Người mua của quỹ, Trong số đó sở hữu rất nhiều ngôi nhà thêm tiền để phát triển Thông thường, đã bị đóng băng tài khoản và không thể lấy lại toàn bộ gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm bởi vì tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tại mức tiền trong game to như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn tùy thuộc vào niềm tin thân mỗi phía.
3AC đang vay mượn kể từ những nhà cho vay tiền trong game năng lượng điện tử lớn số 1 mà không cần phải bật mí năng lực tài chính. Một hướng dẫn tổ chức tiền trong game số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh đầy đủ công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong gia đoạn ngoài 20, bọn họ mở đầu quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ Tận dụng nút chênh lệch giá thân hồ hết phái sinh Chi phí tệ của những thị trường thế hệ nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư cùng với kỳ vọng thu nhập chúng ta đạt được sẽ tạo thêm trải qua không ít Giao dịch.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật số khởi hành cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền mã hóa non nớt Không chỉ còn tàng ẩn Nhiều khả năng Chi tiêu chênh lệch giá thêm so với hợp đồng xu tiền tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán cao lớn hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Nên là, 3AC sẽ theo một mánh lới thường ngày trong Phố Wall, đáp ứng hợp đồng sau này và chọn lựa giao ngay.
Họ còn thêm một thời dịp rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ đi đầu được phê duyệt, chất nhận được người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không ai biết tổ chức này từng giả tiền vàng mang lại 3AC và thiệt hại mà đến mức nà
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà thêm tiền để phát triển to như 3AC đã mò ra Cách để mua CP GBTC cùng với giá thấp thêm. Grayscale cung cấp chọn mua cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ mà thậm chí rất đơn giản để kiếm tiền xu bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi bán những CP đấy với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là liên doanh sở hữu GBTC to nhất, trị giá tầm 1 tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản gia tài này mở cửa lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức khó nóng bức từ những hàng hóa tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền ảo không giống, như Chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu tương đương như một bản sao của Phố Wall - với tổng thể công dụng nhận tiền xu gửi, giao dịch thanh toán, vay và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - trên blockchain.
Để biến đổi trái đất, những nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token mang đến bọn họ với những nấc tiên lãi mê hoặc rất nhiều đối với nhà băng truyền thống lịch sử. Thời điểm này, tương tự như là Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền điện tử tụt giảm mạnh, đều Dự Án BĐS DeFi liên tiếp đón bão to. Anchor Protocol, nguồn gốc từng đáp ứng lãi suất đến 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của không ít căn nhà góp vốn đầu tư.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây khói.
Bão to không dừng lại trong kia. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất cứ ai chỉ mất chút ít kiến thức về tiền vàng điện tử cũng hoàn toàn có thể vận động đầy đủ giao thiệp này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn chi phí nhưng những ngôi nhà giao tiếp tiền xu năng lượng điện tử bình thường không hiện hữu. Họ đang vay từ Nhiều liên doanh cho vay vốn tài sản chuyên môn số to và cá thể no đủ, đồng thời đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu thốn sáng tỏ vấn đề cùng với phía cho vay.
"Điều khiến tôi kinh ngạc nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nè họ Có thể tích lũy được vô số lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Chi phí điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đã tạm dừng hoạt động, những nhà tạo nên đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một bí ẩn. Bản thân quỹ này đăng ký ở Quần cù lao Virgin (Anh) và được chứng nhận vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp khẳng định rằng toàn thể số tiền ảo 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng tin tức sai lệch và vượt lên quá giới hạn so với tài sản quản lý và vận hành mà hoàn toàn không áp đặt nấc tiền phạt hay kiểu dáng xử phạt này không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đang tìm Cách đưa trụ sở đến Dubai, non sông đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền trong game năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới các tổng giám đốc từ là 1 số thấp nhất Giao dịch tiền trong game năng lượng điện tử nhằm mục đích đòi hỏi gói cứu trợ. Không giống như các thị ngôi trường không giống, nơi đông đảo khoản vay mượn thường xuyên dùng để làm sale hoặc mua mái ấm, nhu yếu về đòn kích bẩy tiền vàng điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, bọn họ dường như không giao dịch thanh toán Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhận ra tiền vàng mã hóa mang mọt đối sánh tương quan cùng với quả đât ngoài trời nghiêm ngặt thêm đối với trước đây. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hình thành của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, mái ấm tạo nên Wintermute đến thường.
Trong tranh ảnh lý tưởng của tiền ảo mã hóa, tức một Tương lai không có thanh toán giao dịch triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người tiêu dùng ổn định vẫn không thoát khỏi mất tiền xu, tuy nhiên gia tài của mình tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Khét tiếng và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm dưới nút đòi hỏi về tài sản thế chấp vay vốn của người cho vay vốn sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ những động lực này,