Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền xu mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền trong game số đang được quản lý và vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian Thông tin quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 ngôi nhà đồng gây dựng Dường như vẫn lẩn trốn phần lớn Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, Một trong những nhì đồng tạo nên đã được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hồn hãi, đa số mọi người Có thể khởi động tậu. Người trải nghiệm ko nhất vũ khí cuốn theo theo làn sóng kinh hồn hãi đó", Su Zhu ra mắt.
Quỹ dự án tiết mặt trong thị trường tiền số Su Zhu điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua mùi vị thế đứng đầu trong toàn cầu tiền vàng điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà thêm vốn mạo hiểm của một số trong những đơn vị khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay mượn số tiền xu lớn tưởng sở dĩ dự án, vừa là tổ chức u của những quỹ non nớt khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi hãi, tất cả mọi người Có thể mở đầu mua
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, giải tỏa 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác minh tiếng tăm của chính mình vào cuối năm 2018 Khi xác định đúng mực hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin tránh kể từ nút đỉnh rộng 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt lạc quan. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn Kế tiếp trở xuống, xô đổ hàng loạt dự án Bất Động Sản rộng lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ chính thức né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những đơn vị tài trợ mang lại giao dịch thanh toán của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, những cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không liên minh với họ và không rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể tài liệu về blockchain từ chối Tìm ra phản hồi về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì 3AC không thể giao dịch thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý với việc biến đổi của tiền mã hóa. Họ khởi động tương tự như một bank, cung ứng cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay từ phần đông ngôi nhà Giao dịch mò Cách thu lợi. Sự phát triển sớm của ngành đã đẩy giá tiền ảo điện tử lên và nhằm vận may của 3AC phất lên.
Bất chấp những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với hoàn hảo dễ hiểu rằng số người tiêu dùng tiền xu năng lượng điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và do vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ trực thuộc Canada. Doanh nghiệp lớn này đang ngừng vận hành sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Người tiêu dùng của quỹ, Trong đó có biết bao căn nhà tài trợ bình thường, đã biết thành đóng băng tài khoản cá nhân và chẳng thể lấy lại tổng thể gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ được ưa chuộng vày tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, tại mức tiền vàng to như 3AC, việc vay mượn phần lớn tùy thuộc vào tín nhiệm giữa các bên.
3AC sẽ vay mượn từ những nhà cho vay Chi phí điện tử lớn nhất nhưng không cần có tiết lộ năng lượng trung tâm tài chính. Một chỉ dẫn siêu thị Chi phí số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị trường tiền trong game năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh đều phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở lứa tuổi ngoài 20, họ khai trương quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ Tận dụng nút chênh lệch giá thân những phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường mới nổi, qua đó tìm ROI với kỳ vọng thu nhập họ đã đạt được sẽ tăng lên trải qua nhiều giao dịch thanh toán.
Khi gia sản chuyên môn số bắt đầu tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường tiền ảo mã hóa non trẻ thậm chí là còn tiềm ẩn Nhiều cơ hội thêm vốn chênh lệch giá hơn so với hợp đồng xu tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tế tốt hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Bởi vậy, 3AC vẫn đi theo một mánh lới phổ quát vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và mua sắm giao tức thì.
Họ xem thêm một cơ hội rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ trên hết được cấp phép, được chấp nhận người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách con gián tiếp.
Không có bất kì ai biết siêu thị nào là từng trả tiền ảo cho 3AC và mất mát đến mức này
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà Chi tiêu to như 3AC vẫn dò ra Cách để sở hữ CP GBTC với khá mềm thêm. Grayscale bổ sung mua sắm cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ cũng có thể một cách dễ dàng nhằm tìm Chi phí bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi phân phối những CP kia với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là liên doanh nắm giữ GBTC to nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD trong thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này mới lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức đối đầu gay gắt từ những dụng cụ tương tự động.
3AC còn Nhiều planer tìm tiền trong game không giống, như dự án vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tất tật chức năng nhận Chi phí gửi, thanh toán, vay mượn và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để chuyển hướng thế giới, Hầu như nền tảng DeFi kêu gọi người dùng ủy thác token mang lại họ với những nút lãi vay thu hút rất là nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước nghi thức. Thời điểm hiện nay, tương tự như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền trong game điện tử giảm tốc mạnh, hồ hết dự án công trình DeFi liên tục đón bão to lớn. Anchor Protocol, bản chất từng trợ giúp lợi nhuận đến 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của các mái ấm Chi tiêu.
Bản thân Davies cũng tài trợ 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão lớn ko dừng lại ở kia. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Tất cả ai chỉ có chút ít kỹ năng về tiền ảo điện tử cũng Rất có thể tiến hành triển khai rất nhiều giao thiệp này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng mà những ngôi nhà giao tế Chi phí năng lượng điện tử Thông thường không còn. Họ vẫn vay kể từ mọi tổ chức cho vay gia sản nhân viên kỹ thuật số lớn và cá nhân ấm no, nơi ta nhận được đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu hụt rõ ràng Thông tin với mặt cho vay vốn.
"Điều khiến tôi thấy bất ngờ nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm Cách nà họ mà thậm chí tích lũy được vô vàn đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền ảo năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đang ngừng hoạt động, những căn nhà tạo nên đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một bí ẩn. Bản thân mình quỹ này ĐK ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản lý gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp nhấn mạnh rằng toàn cảnh số tiền 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ quan Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được cung cấp tin tức sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn khái niệm tài sản quản lý mà không hề áp đặt mức tiền xu phạt hoặc kiểu dáng xử phạt nè không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đang tìm Cách đưa trụ sở tới Dubai, sơn hà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến các tổng giám đốc từ 1 số sàn giao thiệp tiền điện tử nhằm mục tiêu yêu cầu gói cứu vớt trợ. Không như các thị trường khác, vị trí rất nhiều khoản vay thường vốn để kinh doanh thương mại hoặc chọn mua mái ấm, ý định về lực tác động tiền xu điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, bọn họ đang không thanh toán vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã xem sét tiền mã hóa mang mọt đối sánh cùng với toàn cầu ở phía bên ngoài nghiêm nhặt thêm đối với trước đó. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự hình thành của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute mang lại thường.
Trong Hình ảnh lý tưởng của tiền vàng mã hóa, tức một Tương lai không có giao thiệp tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xảy ra. Người dùng kiên cố vẫn không thoát khỏi mất Chi phí, nhưng gia sản của mình sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Tên tuổi và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm phí dưới nút đòi hỏi về gia sản thế chấp vay vốn của người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị diệt bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức cho vay lớn số 1, cũng có thể sống sót thành công xuất sắc. Tuy nhiên, sau này đó